Wat betekent Box 3 als u investeert in een recreatiewoning?

Veel mensen vragen zich af wat ze het beste met hun spaargeld kunnen doen. Sparen levert tegenwoordig namelijk weinig op. Tegelijkertijd betaalt u wel belasting over uw vermogen. Dit gebeurt in Box 3 van de inkomstenbelasting.

Wat veel mensen niet weten: als u investeert in recreatief vastgoed, betaalt u vaak minder belasting én behaalt u meer rendement dan wanneer u uw geld op een spaarrekening laat staan.

Wat is Box 3?

Box 3 is het deel van uw belastingaangifte waarover u belasting betaalt over uw vermogen. Onder vermogen valt bijvoorbeeld spaargeld, beleggingen of een recreatiewoning (als u deze niet zelf permanent bewoont).

De Belastingdienst kijkt jaarlijks op 1 januari naar de waarde van uw bezittingen. Van dit bedrag trekt men eventuele schulden af (boven een bepaald bedrag) en een vrijstelling. In 2025 is deze vrijstelling € 57.684 per persoon. Bent u fiscaal partner, dan geldt een gezamenlijke vrijstelling van € 115.368.

De Belastingdienst rekent met een fictief rendement

U betaalt geen belasting over uw werkelijke rendement. De Belastingdienst gaat uit van een verondersteld rendement, ook wel een fictief rendement genoemd. Voor 2025 gelden de volgende percentages:

• Spaargeld: 1,44%
• Beleggingen (zoals een recreatiewoning): 5,88%
• Schulden: min 2,62%

Over dat berekende rendement betaalt u vervolgens 36% belasting.

Een concreet voorbeeld

Stel: u koopt alleen een recreatiewoning van € 400.000. U financiert hiervan € 200.000 met een lening. Voor de Belastingdienst heeft u dan bezittingen ter waarde van € 400.000 en een schuld van € 200.000 (na aftrek van een drempelbedrag). Na het toepassen van de vrijstelling houdt u een belastbaar vermogen van ongeveer € 146.000 over. Hierover betaalt u € 4.743 aan belasting.

Dankzij de lening betaalt u dus geen belasting over het volledige bedrag, maar over een kleiner deel van uw bezit. Hierdoor kan uw belastingdruk flink lager uitvallen dan u vooraf wellicht verwacht.

Hoe verhoudt dit zich tot spaargeld?

Heeft u € 400.000 aan spaargeld, dan rekent de Belastingdienst met een fictief rendement van 1,44%. Ook dan betaalt u belasting over het deel boven de vrijstelling. Spaargeld levert in werkelijkheid echter vaak minder op dan dat percentage – zeker na aftrek van inflatie. Uw vermogen wordt daardoor in werkelijkheid minder waard.

Waarom investeren in een recreatiewoning aantrekkelijk blijft

Bij Center Parcs Vastgoed merken we dat steeds meer mensen kiezen voor investeren in recreatief vastgoed. Dit komt niet alleen door het verwachte rendement, maar ook om de volgende redenen:

• De huuropbrengsten vallen buiten Box 3 en worden dus niet extra belast
• Waardestijging is mogelijk, zonder dat u daar direct belasting over betaalt
• Eigen gebruik is (beperkt) toegestaan: u kunt ook zelf genieten van uw investering
• Een lening verlaagt uw belastbare vermogen, wat de belastingdruk beperkt

Voorbeeld: investering in Parc Sandur Emmen door één persoon

Een woning op Parc Sandur in Emmen kost bijvoorbeeld € 374.000. Wanneer u € 150.000 met een lening financiert, beschouwt de Belastingdienst uw belastbare vermogen als circa € 228.000. Na aftrek van de vrijstelling betaalt u dan over ongeveer € 170.000 belasting.

Dit resulteert in een belastingbedrag van circa € 4.881 per jaar.

Het huurrendement op de woning bedraagt € 24.950 (6,6%). Het nettorendement is dan € 20.069 (5,3%). Ter vergelijking: met sparen (2,0% over € 224.000) behaalt u na belasting een rendement van € 3.619 (1,62%).

Twee voorbeelden van projecten waarbij het bovenstaande van toepassing kan zijn

🔹 Woonboten bij Marina De Eemhof Een bijzondere locatie aan het water, met veel potentieel voor verhuur. Prijzen starten vanaf € 399.000 excl. BTW. Door (deels) te financieren verlaagt u de belastingdruk.

🔹 122 recreatiewoningen op Parc Sandur in Emmen Gelegen op een goed bezocht park met een hoge bezettingsgraad. Prijzen starten vanaf € 374.000 excl. BTW. Dit is ideaal voor investeerders die rendement zoeken én fiscale mogelijkheden willen benutten.

In het kort

	Sparen	Recreatiewoning
Box 3-belasting	Laag fictief rendement (1,44%)	Hoog fictief rendement (5,88%)
Schuld	Niet van toepassing	Aftrekbaar -/- drempel (3.800 per persoon)
Huuropbrengst	Niet van toepassing	Belastingvrij
Waardestijging	Niet van toepassing	Kan leiden tot extra netto rendement
Zelf gebruik	Niet van toepassing	Ja (beperkt)
Inflatie	Tast uw vermogen aan	Beperkt effect dankzij huur en waardeontwikkeling

Conclusie

Sparen voelt misschien veilig, maar levert op de lange termijn vaak minder op dan verwacht. Investeren in recreatief vastgoed levert doorgaans meer op. Denk hierbij aan huurinkomsten, waardestijging én fiscale mogelijkheden. Zeker als u gebruik maakt van financiering.

Voor particuliere beleggers die slim willen investeren en geld willen verdienen met beleggen, zijn onze nieuwbouwprojecten bij Marina De Eemhof en Parc Sandur mooie voorbeelden. Beide bieden u de kans om vermogen slim om te zetten in tastbaar bezit, met fiscaal aantrekkelijke voorwaarden.

Meer weten?

Wij staan voor u klaar met persoonlijk advies, afgestemd op uw situatie, wensen en plannen. We denken graag met u mee over waar u het beste in kunt investeren.

📩 Neem contact op of meld u aan voor een van onze informatiedagen.